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【会社の余命】あと何年でつぶれるか?の計算方法

(注)このブログでの「管理会計」の定義

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会社がつぶれる原因は赤字ではありません。

逆に、どれだけ黒字であっても資金が枯渇すれば・・・THE END

簡単な計算で会社の余命があと何か月かがわかります。

少々刺激的な?計算式ですが、経営者なら知っておいてほしいので「会社の余命の計算方法」を紹介しておきます。

 

金策が続く限り会社はつぶれない

どんなに売上が上がっても代金回収が滞れば、たちまちキャッシュフローは悪化し金策に走らなければなりません。

反対に、どんなに赤字であっても銀行が貸し続けてくれる限り、資金は底をつくことなく、生き続けることができます。金策が続く限り会社はつぶれません。

追加融資、返済猶予、社長の個人資金、親戚や友人からの借入など、黒字・赤字に関わらずキャッシュフローが厳しい会社の経営者は「金策」が大変です。

でも「その場しのぎ」はいつまでも続きません。

会社の危険度はココを見よ!

決算書から分かる、会社の危険度の見方の「基本」を紹介します。

借入返済額<(税引前利益+償却費)=安全

返済金額が、償却前利益(=税引後利益に償却費を加算した金額)の範囲内であれば資金は増えていきます。資金が枯渇することはありません。

借入返済額>(税引前当期+償却費)=危険

逆に、返済が償却前利益を上回っていると資金は減る一方です。ジワジワと手元資金が減っていきます。

計算例

資金残高:1000万円
税引後利益の月平均額:70万円
減価償却費の月平均額:30万円
毎月の返済月額:200万円

この場合、月々の償却前利益は100万円(=税引後利益70万円+減価償却費30万円)。

返済は毎月200万円なので、毎月100万円の資金が減っていきます。

これが10カ月続くと、残り1000万円の資金はなくなりまり、この会社は破綻します。

ここで「金策」・・・。

もし銀行が追加で500万円を融資してくれたとしても・・・たった5ヶ月の「延命措置」でしかありません。もちろん、その分の返済が増えれば「その日」は早まります。

だから、5000万円を調達できれば「命」は、50か月延びます。

ちなみに・・・5億円!調達できれば・・・?

そう、500か月!今のままの体質であっても約40年以上も生き延びることができる、という計算になります(返済猶予されれば・・・ですが)。

これが、最もシンプルな「余命計算の基本形」です。

どうすればいいのか!?

月々のキャッシュフローをプラスにしなければなりませんが、その方法は2つしかありません。

  • 利益を増やすか?
  • 返済を減らすか?

このいずれかの方法(あるいは両方)によって、毎月の「出血」を止めなればなりません。

上記の例に当てはめると・・・

  • 税引後利益を@70万円→@170万円に増やす
  • 返済額を@200万円→@100万円に減らす。

ということ。

この「改善」ができれば、キャッシュフローは均衡し、今の借入金を完済するまで保てれば、その後は、返済がなくなるので毎月200万円の資金がザックザックと増えていくことになり「クリア!」です。

ちなみに・・・どちらも困難ならどうする?

奥の手は「増資」。「返さなくてよい資金」の調達です。しかし・・・キャッシュフローが厳しい会社に投資してくれる人を探すのはもっと困難・・・ですよね。

まとめ

「会社の余命の計算方法」を紹介しました。

お気づきの通り、実際の「余命計算」は、在庫や税金や固定資産など、その他の情報も加味して計算するのでこんなに単純な話ではありません。

しかし「余命計算の基本形」は覚えておいてくださいね。